过去三年主业巨亏近百亿!刚收年报问询函后,*ST华映又抛出了28亿大额融资

20亿定增资金加码显示器件扩产能。

4月16日,*ST华映(000536.SZ)披露2021年度非公开发行A股股票预案,公司拟向公司控股股东福建省电子信息集团在内的不超过35名合格投资者非公开发行股票数量不超8.29亿股(未超过公司本次发行前总股本的30%),预计募集资金总额不超过28亿元。

20亿定增资金加码显示器件扩产能

公开信息显示,*ST华映从事液晶模组加工与销售的公司包括华映科技及子公司华冠光电。公司所生产的大尺寸LCM产品主要应用于液晶电视、笔记本电脑、监视器和电脑显示器等产品;中小尺寸LCM产品主要应用于智能手机、平板电脑、POS机等产品。

*ST华映指出,在扣除发行费用后实际募集资金净额中,20亿元将用于投资金属氧化物薄膜晶体管液晶显示器件(IGZOTFT-LCD)生产线扩产及OLED实验线量产项目,另用8亿元补充流动资金及偿还银行贷款。

该公司进一步指出,目前,公司已建成了第6代TFT-LCD生产线和OLED实验线,积累了丰富的项目管理、产能爬坡、良率提升等方面的技术和经验,TFT-LCD生产线已于2018年6月实现每月3万片LCD大板的产能。

其中,*ST华映子公司华佳彩在莆田市涵江区投资120亿元建成了第6代薄膜晶体管液晶显示器件(TFT-LCD)生产线及OLED实验线项目,主要生产以TFT-LCD为主的中小尺寸显示面板。截至2018年6月,华佳彩已实现每月3万片LCD大板的设计产能。

此次*ST华映拟将华佳彩LCD面板生产线产能从3万片大板/月提升至4万片大板/月,并将OLED实验线改造为生产线,扩充OLED的产能。界面新闻获悉,本项目计划投资20.31亿元。本项目完全达产后,项目计算期平均税后利润为9941万元,内部收益率(税后)为7.83%,静态投资回收期(税后)为8.02年(含建设期)。

对于此次定增,*ST华映称,此次公司拟通过非公开发行募集资金在原有LCD面板生产线的基础上购买部分关键工艺设备,扩充产能;在本次募投项目建设完成后,公司产能将进一步提高,形成规模效应,此外将增强公司资金实力。

据介绍,福建省电子信息集团直接持有*ST华映2809.7万股股份,占上市公司总股本的1.02%,通过一致行动人福建省电子信息投资间接持有*ST华映3.79亿股股份,占总股本的13.73%,通过渤海信托计划持有*ST华映2.82亿股股份,占总股本10.22%;另通过兴证资管计划持有*ST华映526.94万股股份,占总股本0.19%。福建省电子信息集团及其相关方合计持有公司6.95亿股股份,占公司总股本的25.16%。福建省电子信息集团系福建省人民政府出资组建的电子信息行业国有独资资产经营公司和投资平台。

根据预案,福建省电子信息集团认购公司本次非公开发行的股票自发行结束之日起18个月内不得转让,其他发行对象认购公司本次非公开发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。

扣非后净利润连续三年为负

2018年以来,*ST华映受原间接控股股东中华映管申请重整及宣告破产事项的影响,原有模组业务受到较大影响。该公司主营业务发生较大亏损。

界面新闻获悉,2018年、2019年和2020年,*ST华映归属于母公司股东净利润分别为-49.66亿元、-25.87亿元和6.11亿元,同期对应的扣除非经常性损益后公司净利润分别为-50.04亿元、-31.03亿元和-11.99亿元。

图片来源:*ST华映2020年年度报告

*ST华映坦言,最近三年未分配利润均为负数,公司可能存在在一定时期内无法向股东进行现金分红的风险。截至2020年末,公司合并报表和母公司报表未分配利润分别为-64.48亿元和-9.24亿元,因此公司最近三年未进行现金分红。“受此影响,公司可能在一定时期内不能完全弥补累计未弥补亏损,导致公司可能存在在一定时期内无法向股东进行现金分红的风险。”

另外,去年,该公司处置华映光电股份有限公司100%股权(含其持有的华乐光电51%股权)实现投资收益14.65亿元,获得政府补助合计3.4亿元,这才使其净利润实现扭亏为盈。

截至2020年年底,*ST华映的固定资产账面价值为75.95亿元,占资产总额的62.59%,其中,包括机器设备在内暂时闲置的固定资产合计2亿元。2018年至2020年,公司计提固定资产减值准备金额分别为5.95亿元、8.86亿元和1.19亿元。

到去年,该公司存货余额为5.35亿元,较上年末增长7.18%;2018年至2020年,公司计提存货跌价准备金额分别为7.28亿元、2.86亿元和4888.86万元;报告期内存货中库存商品转回或转销3.72亿元。

鉴于此,2021年4月14日,深交所对*ST华映下发年报问询函,要求公司解释是否存在股票应实施退市风险警示或其他风险警示的情形?是否存在过去年度过度计提、报告期计提不充分或通过调节固定资产减值计提金额进行不当盈余管理的情形?以及是否存在为实现盈利而调节存货跌价准备计提的情形?

不过,进入2021年,*ST华映扭亏为盈。一季度业绩预告显示,该公司今年前三月归属于上市公司股东的净利润预计是2500万元至3000万元,而上年同期是亏损4.05亿元。

政府补助对*ST华映扭亏为盈作用不小。该公司表示,报告期内,行业景气度持续上行,公司内嵌式触控面板等产品具有较强竞争优势,产销两旺,营业收入较上年同期增长显著。另外,本报告期收到政府协议补助款1亿元。(来源:界面新闻 郭净净)