优联资本董事长王孝华:热菜需冷思考,避免预制菜行业“为卖一种药,去造一种病”

9月6日,在上海报业集团|蓝鲸财经主办、CIC灼识咨询协办、中国信息协会智慧物流分会为指导单位的【蓝鲸·新财智】“创新-未来”之【预制菜风口解码】沙龙直播峰会上,优联资本董事长王孝华认为,预制菜市场能否到达预期的万亿大市场,还需要找准自身的用户群体,挖掘属于自己的增量市场。

2021年,中国航天员航天食品中出现鱼香肉丝、宫保鸡丁等中式菜肴。其实,航天食品便是早期的预制菜,从牙膏状逐渐演变至各式菜品。

商业领域中,半加工菜品即预制菜的雏形,发展初期主要供向B端,如餐厅等场景。随着疫情出现,“宅经济”的兴起,半加工菜品开始走向C端,逐渐成为新的风口,此时半加工菜品也有了新的名字——预制菜。

有数据预测,未来预制菜将会成长为万亿级别的市场。但是“捧得越高摔得越狠”的例子在消费领域比比皆是,如奶茶、咖啡、社区团购、生鲜电商等赛道,纷纷存在烧钱换流量、流量造假、业绩造假等负面情况。

那预制菜究竟是环境催生出的一股“虚火”,还是正待熊熊燃烧的“旺火”?

9月6日,在上海报业集团|蓝鲸财经主办、CIC灼识咨询协办、中国信息协会智慧物流分会为指导单位的【蓝鲸·新财智】“创新-未来”之【预制菜风口解码】沙龙直播峰会上,优联资本董事长王孝华认为,预制菜市场能否到达预期的万亿大市场,还需要找准自身的用户群体,挖掘属于自己的增量市场。

风吹出来的万亿?

预制菜的出现改变了人们对于吃饭的想法以及步骤,简单便捷成为预制菜的标签。

回到家,打开预制菜的包装,将食材放进微波炉中“叮”一下,或者在锅中进行简单的烹饪,一道菜品就可端上饭桌。在线下餐厅用餐时,消费者点菜下单的同时,后厨直接对已经处于成品或者半成品的食材进行简单烹饪,很短的时间就可以让消费者品尝到菜品。

这便是预制菜主要覆盖的消费场景。可是,预制菜存在已久,为何在近两年才开始成为资本、投资者、创业者眼中的“新贵”?

兴业证券研报显示,随着国际快餐巨头进入中国,B端标准化的打造催生需求,C端在餐饮端渗透及疫情催化下,加速了需求的培育。

也正是疫情之下,预制菜勾起消费者的兴趣,使预制菜这股火越烧越旺。

从2021年至今年上半年,预制菜行业的融资事件已经数十起。9月初,食材供应链企业蜀海完成共计8亿元的B轮融资,该公司称,新一轮融资筹集到的资金将聚焦于企业的数智化升级,助力其持续深耕食材供应链场景,在实践中推动供应链和科技的深度融合。

据兴业证券测算,从餐饮原材料占比、渗透率两个维度来看,预计2021年预制菜规模约为3000亿左右,其中B端占比80%,预计2026 年预制菜规模有望达到近万亿,5年CAGR为24%,其中B端占比70%。

“万亿市场过于乐观,预制菜真正落地还有很长的路要走,现在国内预制菜市场仅是发展的初期。当然,由于需求以及消费趋势,从长远大方向来看,预制菜是向好发展,但是现在热点之下需要冷静看待。”王孝华表示。

冷静之下便可发现,预制菜或还处在天上飘的阶段,急需脚踏实地。

“预制菜第一股”味知香在上半年实现营业收入3.78亿元,仅同比增长3.47%,净利润虽同比增长14.58%,但是扣非后净利润仅同比增长0.38%。值得一提的是,2021年,该公司扣非后净利润同比下降1.36%,该公司主营业务造血能力有待加强。

截至9月7日,味知香股价较上市初期已经腰斩。在预制菜概念股中,味知香股价下跌并非孤例,如千味央厨、广州酒家已连续下跌五个交易日。

热点之下需冷静

巴菲特曾说过,“别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧”。这句话用来提醒当前对预制菜跃跃欲试的投资者再适合不过。

固然,预制菜是热点风口,是未来的发展趋势,但是预制菜行业还未找准增量市场。

“预制菜大范围在B端市场使用,因为在餐厅等场所使用预制菜可以明显的提高效率、降低成本,比如可以减少洗菜、备菜的环节。”王孝华直言,“预制菜行业普遍认为C端是增量市场,但是C端市场才是预制菜行业最大的挑战。将C端消费群体按照年龄划分,主要为老年人、中年人以及Z世代年轻人。老年人买菜做饭的习惯较难改变,中年人由于上有老下有小,对饮食有较高的要求,可能也少有预制菜的采购需求,年轻人自己动手做饭的意愿并不强烈,这就导致C端对于预制菜的需求可能有限。”

产品面向C端的趣店打出“1分钱请吃酸菜鱼”的旗号,可是不到两个月,该公司就宣布精简预制菜项目,采取裁员、终止供应商合作、清库存等一系列举措全面削减投入。

陆正耀在离开瑞幸后成立“舌尖英雄”预制菜,今年3月更是拿到16亿元的B轮融资,但是近日却被曝线下接连关店,离3000家门店的目标渐行渐远。

“C端的核心问题在于终端消费者究竟是否有购买意愿,消费者对于预制菜价格的心理预期是多少。预制菜的企业又通过怎样的方式拉流量做转化,最后还要与社区团购、外卖餐饮甚至线下餐饮竞争。”王孝华指出。

“所以行业在被热捧之时,更需要清醒意识到,找到属于自己的市场、消费群体才是增长的关键因素。”王孝华坦言,“目前,预制菜处在风口,但是创业者、资本不要被热点迷惑,也不要‘为卖一种药,去造一种病’。入局时,需要清晰了解自身所在的环节,是预制菜加工工厂、配送环节、还是社区终端等。在具体运营时又要解决菜品新鲜度、菜品研发、冷链配送等难题。”

浦银国际证券在研报也指出,未来无论是在家庭消费还是连锁餐饮行业,预制菜都有着广阔的发展空间。但是仍需关注外卖行业对预制菜市场的挤压、生产和冷链运输过程中可能会产生的食品安全问题,以及消费者对餐饮行业使用预制菜的接受程度。

#【蓝鲸・新财智】创新-未来沙龙直播之:预制菜“风口”解码