国际物流抢滩登陆,谁能赢得下半场?

出海,物流企业进击IPO的未来底气?

文|慢放

近日,阿里巴巴董事会批准启动菜鸟集团上市计划,预计在未来12到18个月内完成;而在今年2月,路透社消息,极兔计划于2023年下半年在香港IPO,可能至少筹集10亿美元。

不久前,顺丰同样有传言称,其考虑最早2023年在香港二次上市,顺丰控股选定高盛、华泰证券和摩根大通等银行安排香港上市事宜,或至多筹资30亿美元。

三家快递企业集中寻求香港上市无疑显示出行业向好的预期,近年来,他们在国际物流方面的建树,也非常吸引业界广泛关注。

快递企业全球化发展,一方面是因国内物流进入存量竞争时代,需要开辟新战场;另一方面不可忽视的原因是,在国货远销和跨境电商等趋势的推动下,国际物流早已成为快递大企业的兵家必争之地。

01 出海,众玩家的必由之路

2023年政府工作报告指出:过去五年,我国进出口总额年均增长8.6%,突破40万亿元。

具体来看,《中华人民共和国2021年国民经济和社会发展统计公报》显示:2021年,全年货物进出口总额391009亿元,比上年增长21.4%;2022年全年货物进出口总额420678亿元,比上年增长7.7%。

在投资、消费、出口“经济运行三驾马车”中,进出口贸易的势头保持很好,为国际物流的发展创造优越的基础条件。

同时,中国跨境电商已逐步进入品牌出海黄金时代,越来越多的中国产品以“品牌”的姿态依托跨境电商进入全球市场,互联网大厂纷纷也都盯上了跨境电商这块肉。

拼多多和字节跳动也先后押注独立站,在去年9月分别推出Temu和If Yooou两个跨境快时尚独立站,期望分得一块国际化蛋糕;京东停止JOYBUY平台运营,从原本的B2C平台,升级为跨境B2B交易和服务平台。升级后的业务被命名为“京东全球贸”,重点布局北美及东南亚市场。

面对国货远销和跨境电商的强劲增长势头,不仅是互联网大厂“坐不住”想要做自己的跨境电商平台,快递企业也不可能“坐得住”。他们不会把中国市场海外物流这一重要的配套设施交给国际物流巨头“抢食”,中国企业需要自己的国际物流公司。

所以,近些年众多快递公司和互联网巨头纷纷布局国际物流业务,前有“三通一达”纷纷出海,另一边也有材菜鸟、顺丰、京东、极兔强势崛起。

2018年,菜鸟正式启动“国际物流大通道”的建设,开始在全球自建国际快递网络。此后依托阿里体系,承接了来自速卖通、阿里国际站、Lazada的商流,不断拓宽国际物流通道。

老玩家顺丰,2019年先以55亿元收购DHL在中国内地、中国香港和中国澳门地区的供应链业务;随后又在2021年收购了东南亚最大老牌物流与供应链服务企业嘉里物流,成功搭建了全球化的供应链体系。

京东物流在多地落地自营海外仓,并通过跨境专线、空运、中欧专列、跨境卡车等资源,提供全球供应链服务;而近2020年才杀回中国的极兔快递,则可以说是名副其实的国际物流。

它于2015年诞生在印尼首都雅加达,早期为了运输OPPO而成立,随着发展依托东南亚市场逐渐快速崛起。2021年,极兔以68亿人民币价格收购百世快递,顺利切入淘系电商,从而逐渐挤进国内前序梯队。

02 国际布局,条条大路通罗马?

具体来看各家企业的思路各有不同。顺丰、中通、极兔等选择跨境业务与本土业务并行,圆通专注发展跨境业务;京东物流自建线上销售平台,打造仓、配、客一体的电商物流设施,把物流中心复制到海外等。

但国内的打法未必适应海外,如顺丰侧重的航空专线模式,投入太大未必利于长期发展。

短线来看,并表嘉里物流、大力发展国际业务,确给顺丰带来增长。财报数据显示,2022年顺丰控股的供应链和国际业务营收高达878.7亿,营收占比达到了32.85%,是顺丰控股当下的第二大营收业务,而在2021年,顺丰控股的供应链和国际业务营收不过392.04亿,营收占比也仅为18.92%。

图片来源顺丰集团微博

而从长线来看,“买飞机”却也存在一定弊端,顺丰控股的利润率数据出现了明显的下降。根据财报显示,2022年顺丰控股的毛利率仅为12.49%,净利率则更是只有2.62%,虽然相较于2021年有所回升,但相较于表现最好的2017年,顺丰控股的毛利率下降了接近8个百分点,净利率则下滑了接近4个百分点。

同样做较重投入的还有京东。公开信息显示,截至2022年底,京东物流已在全球拥有近90个保税仓库、直邮仓库和海外仓库,相继在美国、德国、荷兰、法国、英国、越南、阿联酋、澳大利亚、马来西亚等地落地自营海外仓。

搭建自营仓储在国内确已实现了非常好的效果,精细化管理海量SKU、BC同仓、高效运达等,但在海外一些国家,人力成本较高,自营仓储无疑会提高投入;同时,京东海外物流业务主要跟着国际业务需求,如果业务量跟不上,配套的物流会受到一定的影响。

在意识到这一点的前提下,京东物流也在不断与海外品牌客户展开合作。去年,京东物流与马来西亚母婴品牌Anakku达成了战略合作,为Anakku在马来西亚全境的超1000家门店提供货物仓储及物流配送服务;在欧洲,京东物流荷兰芬洛自动化仓还承接了内衣品牌香蔻慕乐在荷兰、法国、比利时和卢森堡等国的仓配任务等。

03 轻重结合,或更适宜长期发展

对比顺丰、京东来说,极兔似乎会轻一些,主要采用借力的方式谋求发展。在东亚市场OPPO的经销商力挺极兔帮助了它快速扩张,回到国内市场极兔还可依靠拼多多,甚至一度被打上“拼多多专用物流”的标签。

今年3月,拼多多跨境电商Temu在澳洲站点正式上线,并称计划上线英国站点,继续向欧洲扩张版图。不乏业界人士认为拼多多将在跨境电商再与极兔合作,尤其是极兔国际推出了极兔旺宝服务,该产品主要就是针对国内寄送货物至欧美客户时,提供跨境轻小件寄送的服务。

但即使是借力发展,资金方面压力对极兔来说也同样不可小觑。据雷锋网报道:“2022年极兔在东南亚市场,基本维持盈亏平衡,过着拆东墙补西墙的日子,印尼、菲律宾市场还能贡献正现金流,但在泰国、越南亏损巨大。而在东南亚主阵地无法贡献利润的同时,极兔在中国市场的扩张也消耗着巨大的现金流,使得其处境更加雪上加霜。”

在各“战场”均在消耗的前提下,极兔还在拓展中东、拉美市场,在国内与其他发展多年的公司竞争,资金投入的压力,将致使它很难开展全球市场布局。

对比其他企业来看,菜鸟的全球布局可能更有相对优势。截至目前,菜鸟国际快递物流网络已覆盖全球近200个国家及地区,无论从订单量还是业务范围,都已跻身世界跨境物流第一梯队,仅次于国际物流传统三巨头FedEx、DHL及UPS。

而能取得这样的成绩与菜鸟有效的策略密不可分。菜鸟CEO万霖在分享菜鸟国际化时提到,菜鸟国际物流大通道的建设,采取基础设施“硬联通”和数智建设“软联通”相结合的战略。

通过“软联通”,菜鸟在海外布局的智能分拨系统、智能合单、数字清关、无人叉车等软硬件能力,可以在全球不同地区被复制;在“硬联通”方面,菜鸟已在全球布局6大智慧物流枢纽eHub,全球15大分拨中心,运营300多万平方米跨境物流仓库,每月240多架包机用于干线运输等。

除了利用科技能力实行“智慧物流”建设,降低海外运营成本外;菜鸟因洞察跨境链路长、环节多等特点,为发挥出最大效果,还采取了与大量生态伙伴合作的方式,进行优势互补、资源共享。

公开信息显示,截止2022年,菜鸟网络的跨境物流合作伙伴数量已达89家,包括新加坡邮政、英国邮政、中通、圆通、EMS、IC等;今年3月,菜鸟再与韩国希杰物流达成合作,共同优化中韩跨境物流服务。

2022年,菜鸟国际货运已经能够为中小企业跨境B2B业务提供海运、空运、陆运以及多种联运的物流解决方案,实现了全球100多个国家和地区到港,64个国家和地区到门的服务,充分显示出了它在跨境电商方面的实力。

结语

今年一季度,菜鸟为阿里集团继国际商业、本地生活其后营收增长比例第三高的业务,业绩表现非常亮眼。而今,在阿里集团重整为“1+6+N”架构后,菜鸟正式启动上市计划,独立运作后,在资本与管理上还将有更大空间。

随着未来国际物流业的蓬勃发展,顺丰极兔们的故事,依然充满着变数。

参考资料:

1.物流沙龙丨赴港上市潮背后:菜鸟全球化、顺丰“向上”聚焦、极兔抬高身位

2.电商报丨菜鸟国际快递大提速,1个月内开了五个跨境仓库

3.鞭牛士丨京东物流2022年全球运营近90个海外仓、保税仓、直邮仓

4.陆玖商业评论丨出海,中国物流下半场必选项

5.侃见财经丨营收2675亿,净利率仅2.62%!顺丰“不赚钱”了?

6.雷锋网丨极兔 IPO「生死时速」:资金承压、客户反水、对手围攻

7.金融界丨菜鸟,打通电商出海任督二脉

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