51%股权被挂牌转让,中意财险将发生哪些变化?

国资撤股离场。

文|投资者网 孟行

今年以来,已有多家险企股权陆续被转让,但直接转让51%股权的险企却很少见。

日前。北京产权交易所信息显示,中意财产保险有限公司(以下简称“中意财险”)51%股权被转让,转让方是中国石油集团资本有限责任公司(以下简称“中油资本”)。预披露日期为11月3日至11月30日。

转让披露事项显示,本次产权转让将导致国家出资企业及其子企业失去标的企业实际控制权,标的公司自交割日起不得继续以转让方所属国家出资企业子企业的名义开展经营活动。

中油资本旗下有多家险企

资料显示,中意财险于2007年4月成立,由中外股东合资组建成立。目前中方股东为中油资本,持股比例为51%;外方股东为意大利忠利保险有限公司,持股比例为49%。

中意财险当前董事长由严九担任,去年9月被北京银保监局核准董事长任职职格。履历显示,严九在中国石油天然气集团公司拥有逾三十年的工作经历,曾任昆仑银行股份有限公司纪委书记、党委委员、副行长,冀东油田总会计师、党委委员。

公司副董事长由Jaime Anchustegui Melgarejo担任,目前,Anchustegui还担任忠利集团国际业务首席执行官。

中油资本隶属中国石油天然气集团公司,是中石油金融业务整合、金融股权投资、金融资产监管、金融风险管控的平台,持有中油财务有限责任公司、昆仑银行股份有限公司、昆仑金融租赁有限责任公司、昆仑信托有限责任公司、中意人寿保险有限公司、中意财产保险有限公司、中石油专属财产保险股份有限公司(以下简称“中石油专属财险”)、昆仑保险经纪股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、中债信用增进投资股份有限公司等公司的股权。

其中,中石油专属财险于2013年成立,与中意财险业务模式相近,但经营范围只是中国石油集团内部的财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险以及短期健康保险等业务。

今年1月,新疆银保监局核准陈鹏中石油专属财险总经理任职资格,而陈鹏正是中意财险的前任董事长。

值得注意的是,中意财险三季度偿付能力报告显示,从今年年初至9月18日,中国石油天然气股份有限公司向中意财险投保了责任险、企业财产险、机动车辆险、货运险、能源险、工程险、船舶险与意外伤害险等产品。中意财险与中国石油天然气股份有限公司发生累计重大关联交易保险业务类金额为1.69亿元。其中保费收入9535.13万元,赔款支出7383.67万元。

从上述情况来看,中意财险和中石油专属财险在业务方面存在竞争关系。因此,有分析人士认为,中油资本转让中意财险51%股权或许与此有关。

经营状况较为稳健

从中意财险近几年经营状况来看,公司整体较为稳健。年报显示,2020年至2022年,中意财险保险业务收入为9.41亿元、10.60亿元、11.86亿元,实现净利润987.52万元、954.78万元、2816.30万元。

中意财险三季度偿付能力报告显示,今年前三季度公司实现保险业务收入12.39亿元,净利润2002.02万元。

偿付能力方面,截至三季度末,中意财险核心偿付能力充足率为 172.35%,与上季度相比上升14.01个百分点;综合偿付能力充足率为175.24%,与上季度相比上升14.21个百分点。

从关联交易情况来看,中意财险与关联方之间存在大量交易。公司发布报告显示,2020年,中意财险与中石油集团及其下属子公司发生保险业务收入27653万元;发生赔付支出7523万元,与中石油集团及其下属的保险中介机构发生手续费支出4175万元。公司与忠利保险有限公司发生分出净保费4397万元;发生摊回赔款支出2311万元。

2021年,中意财险与中石油集团及其下属子公司发生保险业务收入24085万元;发生赔付支出6400万元;发生手续费支出3968万元。公司与忠利保险有限公司发生分出保费5644 万元;发生摊回赔款支出2618万元。

2022年,中意财险全年共计发生关联交易金额58876.61万元,其中:保险业务和其他类关联交易54691.79万元, 服务类关联交易865.41万元,资金运用类关联交易3319.41万元。

2023年前三季度,中意财险各类关联交易累计金额67542.68万元,其中,保险业务和其他类关联交易63606.66万元,服务类关联交易654.10万元,资金运用类关联交易3281.92万元。

值得注意的是,中意财险与关联方之间的投资计划还曾因债务违约导致亏损。公司发布的报告显示,中意财险于2015年12月与中意资产管理有限责任公司签订中意-北大国际医院债权投资计划受托合同,认购资金人民币3000万元,投资资金用于北大国际医院项目,投资期限为5年。截至2021年6月30 日,该投资资产账面价值为900万元。由于此债权计划涉及违约,从2020年开始不再发生管理费。

资料显示,北大国际医院是由北京大学和方正集团共同投资兴办。此前,方正集团破产重整,最终由中国平安接手。

国资撤股离场

今年以来,保险公司股权转让尤为频繁。据不完全统计,截至目前,已有超20家险企股权涉及转让。

与中意财险51%股权被转让非常相似的是中航安盟财产保险有限公司(以下简称“中航安盟财险”)。北京产权交易所显示,中航投资控股有限公司拟转让持有的中航安盟财险50%股权,转让底价为8.85亿元。若此次50%股权转让完成,中航投控将退出股东行列,不再持有中航安盟财险股权。

此外,中国中煤能源集团有限公司拟转让中煤财产保险股份有限公司1亿股股份,占总股本的8.20%,转让底价为1.02亿元。国家电投集团资本控股有限公司拟转让其所持永诚保险的1.43亿股股份,占总股本的6.57%,转让底价2.19亿元。如若转让成功,国家电投将退出永诚保险股东行列。

从上述险企股权转让情况来看,明显特征之一是国资撤股离场。有分析人士认为,这种情况或与近期国务院国资委制定下发的《国有企业参股管理暂行办法》有关。

国资委明确指出,国有企业要坚持聚焦主责主业,符合企业发展战略规划,严控非主业投资,不得通过参股等方式开展投资项目负面清单规定的禁止类业务,且不得与企业特定关系人员合资合作。

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