设备更新+客流复苏+大修周期三重逻辑演绎下，轨交行业将迎来新一轮景气向上。按往年招标节奏，下半年国铁集团还将进行1—2次动车组新车及高级修采购，铁路装备仍存在预期差。

目前公司的产品广泛应用于特种领域，涉及电子、通信、控制、测量等技术范畴。公司芯片主要为通用性芯片，从技术角度看，可以覆盖低空经济领域的应用需求。

结合两会提出增发特别国债来看，2024年中央加杠杆的趋势有望延续，资金层面或对基建投资形成有力支撑。从需求侧角度，2024—2025年铁路投资有望保持高景气，同时近期工业、建筑等领域设备更新方案陆续出台，预计交通、建筑、市政、建材、钢铁等领域的设备更新需求也有望加速释放。

TrendForce集邦咨询4月16日指出，NVIDIA Blackwell平台需求上升，预计推动台积电2024年CoWoS产能增长超150%。

俄罗斯铝业巨头俄铝公司4月15日发布声明称，美国和英国对俄罗斯金属的新制裁不会影响该公司的供应能力，因俄铝的全球物流配送解决方案、银行系统、整体生产和质量体系都不会受到影响。俄铝表示：“我们仍将有能力为客户提供对冲服务，并继续致力于基于市场的定价。”该公司称，“世界各地消费者对俄罗斯金属的需求依然强劲”。（界面新闻 汪维喆）

4月2日，亚马逊云科技（AWS在中国的名称）在北京举办生成式AI沟通会，重点展示了一个月前发布的Claude 3系列大模型。根据母公司Anthropic的数据，Claude 3 Opus在十多项常用模型能力评估数据集上，得分全超过GPT-4。一位亚马逊云科技人士表示，AWS并没有在中国境内的服务器上部署Claude 3。和微软Azure一样，中国公司可以通过AWS全球提供的Bedrock服务，申请调用在其他地区部署的Claude 3模型，完成计算。上述亚马逊云科技的人士说，Claude 3系列模型发布后，他们收到了大量中国公司的合作需求。（晚点LatePost）

近期，有“工业牙齿”之称的钨身价迎来上涨。上海有色网数据显示，截至3月29日，黑钨精矿（≥65%）均价为126750元/吨，白钨精矿（≥65%）均价为126250元/吨，较去年11月初的低点分别上涨7750元/吨、9250元/吨，涨幅分别约为6%、7%。业内人士介绍，受总量控制和全球新钨矿项目短期内难以增产的影响，行业供应整体偏紧推动钨价上涨。此外，随着钨在光伏、数控工具等关键领域市场空间增大，钨价将在历史相对高位持稳。（上海证券报）

近期多家银行开启“零钱组合”理财服务改造，改造期间暂停向新客户提供签约服务。对于已完成改造的“零钱组合”理财，主要变化为单客户单自然日最大快赎额度调整为1万元。业内人士表示，“零钱组合”理财暗藏流动性风险，此次集中进行改造，主要是为响应《重要货币市场基金监管暂行规定》，同时也能减轻银行自身流动性压力，进而推动产品投资端结构优化。业内人士也表示，预计未来会有更多的银行跟进“零钱组合”理财服务改造，提醒投资者根据自己的资金需求合理安排交易。 （中国证券报）

随着下游需求改善，目前公司TM17产线稼动率饱满，同时公司还在不断挖潜产能，争取更多的销售机会；TM18产线第一阶段快速爬坡，已接近达产；第二阶段产能将于上半年开始逐步释放。

混凝土混塔的出现以及占比的逐步提升有利于公司大载荷升降机及齿轮齿条升降机的推广及需求提升。一方面混塔的高度更高，公司所推广的适用于高塔的大载荷升降机的渗透率会进一步提升；另一方面齿轮齿条升降机产品更能满足混塔在建期间即可使用的特点，能更好地满足客户需求。

泰永长征在互动平台表示，公司直流充电桩产品均可满足1000V高压快充需求。

农村地区空调和油烟机保有量远低于其城镇家庭保有量，而冰箱、洗衣机、彩电城乡之间保有量差别不大。考虑到当前我国可选消费品类一站式、套系化消费模式以及县镇村物流体系逐步完善等因素，预计新一轮家电“以旧换新”促消费政策实施，在提升居民旧家电更新的同时也将加速农村地区油烟机、空调等品类保有量提升。

算力需求驱动光模块更新迭代进程提速。模型升级迭代的背后是对海量数据的训练和推理，自2012年以来全球算力需求迎来快速增长，但AI的应用和发展存在“木桶效应”，即算力服务器集群之间的数据交换需要数据中心内部的网络互联做配套，从而激发出对高速率光模块的大量需求，推动光模块行业发展。算力时代背景下，数据中心成为能耗大户，光模块技术的升级不仅仅是简单的速率翻倍，更需要解决速率提高所带来的功耗高、成本大等问题。LPO、CPO、硅光和薄膜铌酸锂方案有望成为解决该系列问题的突破口。

一季度作为行业传统的淡季，价格和需求都不会有非常明显的变化。

2023年营收16.16亿元，同比下降17.39%；归母净利润3.35亿元，同比下降12.67%；基本每股收益0.67元。报告期内，受宏观经济环境和国际形势等因素的影响，公司主要产品电子特种气体下游半导体芯片、液晶显示行业景气度下滑，市场需求疲软。

港股苹果概念股持续下挫，截至发稿，舜宇光学科技跌8.51%、高伟电子跌7.29%、瑞声科技跌4.42%。消息面上，天风国际分析师郭明錤最新研报称，苹果已下调上游关键半导体零组件的2024年iPhone出货预估至约2亿部(同比衰退15%)。他认为，2024年全球主要手机品牌中，苹果可能是衰退幅度最大者，尤其是中国市场出货量持续下滑。

1月30日，金融监管总局召开2024年工作会议。会议要求，精准高效服务经济社会发展，统筹做好“五篇大文章”，更好服务新质生产力发展和现代化产业体系建设，着力支持扩大有效需求，持续增强普惠金融服务能力，切实提升金融消保工作质效。平稳有序完成机构改革任务，加快推动省市“三定”落地，稳步推进县域机构改革，同步建机制、强保障、提效能。

随着商用车行业的市场回暖，预计2024年行业需求会有所增长。预计今年一月份行业景气度好于去年同期，春节后迎来重卡旺季，整体行业需求有望进一步提升。

关注2024年需求有支撑的计算机产业方向，这些需求可以是：1）技术驱动的产业变革：AI算力和应用；2）政策驱动的投入方向：数据要素和自主可控（包括研发设计工具软硬件）；3）景气度相对明确的方向：电力信息化、出海链（如支付产业链、CDN等）、国央企的信息化子公司。

预计2023年归母净利润2.66亿元-2.86亿元，同比增长76.7%-89.99%。受国内外大环境影响，芯片需求旺盛，下游建厂景气回温；工程项目所需原物料价格回稳，劳务成本也有所下降，本期施工项目工程毛利较上年同期高。与杭州中欣晶圆半导体股份有限公司的施工合同纠纷胜诉并回款，公司根据诉讼结果确认合同毛利、冲销前期计提的合同资产减值准备、确认延期付款利息收入。